立陶宛（“LT”）是很多新兴FINTECH，特别是VASP喜欢选择的注册区域。
从2022年到2024年，LT关于VASP的法律要求，LT经历了三次变化。在2022年12月之前，实际上的VASP只需要做到（1）本地的有限责任公司（UAB），注册资本金过2500EUR；（2）本地董事；（3）符合FATF的反洗钱政策；（4）就VASP业务进行注册（而非审批）；（5）针对VASP的反洗钱向本地FCIS注册、汇报、记录反洗钱官这五项基本要求即可。
但是从2022年6月开始（整改期结束于当年12月31日），则将要求升级为：（1）本地的有限责任公司；（2）本地高级管理人员（如本地董事），且必须负责本地业务；（3）符合FATF的反洗钱政策，且必须是本地反洗钱官，需要是立陶宛永居持有者并且可以立陶宛语向FCIS汇报；（4）实际缴纳注册资本金至125,000EUR；（5）该VASP必须实际主要市场在LT，而不能充当离岸VASP；（6）就反洗钱向本地FCIS注册、汇报、记录反洗钱官。
如果在2022年12月3日之前无法完成上述的整改和升级，那么将失去VASP的地位。
从2024年开始，到2025年5月，第三次改变则是MiCAR的实行，具体的要求增加（1）客户的资产（无论是否是虚拟资产）必须存放在LT，法币资产必须存放在LT的银行；（2）FCIS增加一项监管责任，即不时检查VASP的运营账户资金是否过125,000EUR，否则可以施加惩罚；（3）VASP被定位为金融机构，由央行统一审查和授权。
从各地VASP的情况观察，LT的VASP优点很明显：（1）本地雇佣成本位于欧洲的低位，大概是德国的三分之一；（2）一开始的合规要求简单（荷兰很早就将这类业务归央行管理）；（3）欧盟成员国，MiCAR后牌照能力可以通用于欧洲，只是要办理passportation注册。
但是实际情况看，LT的缺点也很多，而且很多难以克服：
（1）第一位就是LT本身很小，而且不是金融中心（当然它也在努力成为金融中心），导致可选的合作银行非常少。而VASP本身就是非常非常难以开户，需要大量和各种银行沟通。但是能合作的银行少，就导致业务非常受制于银行。
美国的银行备选项就远超LT。
（2）第二位还是因为LT太小，劳动力市场也很小，给VASP招人不易，而且很难找到能力适应、且愿意承担VASP的种种责任的人选。也因为这个因素，VASP的人工成本也变高了，实际用人成本并不低于UK等传统金融中心。
（3）LT与中国断交。没有LT大使馆后，导致即便UBO想去LT本地银行面试，在办理签证上也非常麻烦。
（4）立陶宛语太小语种，会立陶宛语的人才池也很小，所以外国人（包括中国人）和当地监管沟通没有和英国国家的监管沟通那么顺利。
最后，有的立陶宛人认为离俄罗斯太近，也是他们的劣势之一。
